Opción de compra Ejemplo de comercio Ejemplo de opciones de compra Negociación: Las opciones de compra de operaciones son mucho más rentables que las acciones de negociación, y es mucho más fácil de lo que piensa la mayoría de las personas. Ejemplo de Opción de Opción de Compra: Suponga que YHOO tiene 40 años y cree que su precio va a subir hasta 50 en las próximas semanas. Una forma de beneficiarse de esta expectativa es comprar 100 acciones de YHOO acciones a 40 y venderlo en unas semanas cuando se va a 50. Esto costaría 4.000 hoy y cuando se vendieron las 100 acciones en unas pocas semanas que sería Recibir 5.000 para un beneficio de 1.000 y un retorno de 25. Mientras que un retorno de 25 es un fantástico retorno de cualquier comercio de acciones, sigue leyendo y averiguar cómo las opciones de compra de negociación en YHOO podría dar un retorno de 400 en una inversión similar Cómo convertir 4.000 en 20.000: Usted sabe con certeza que un precio de las acciones se moverá mucho en un corto período de tiempo. Comience por negociar un contrato de opción de compra para 100 acciones de Yahoo (YHOO) con un precio de ejercicio de 40 que expira en dos meses. Para hacer las cosas fáciles de entender, vamos a suponer que esta opción de compra tenía un precio de 2,00 por acción, que costaría 200 por contrato ya que cada contrato de opción cubre 100 acciones. Así que cuando ves que el precio de una opción es de 2.00, necesitas pensar 200 por contrato. Comprar o comprar una opción de compra en YHOO ahora le da el derecho, pero no la obligación, de comprar 100 acciones de YHOO a 40 por acción en cualquier momento entre ahora y el tercer viernes en el mes de vencimiento. Cuando YHOO va a 50, nuestra opción de compra para comprar YHOO a un precio de ejercicio de 40 tendrá un precio de al menos 10 o 1.000 por contrato. ¿Por qué 10 usted pregunta Porque usted tiene el derecho de comprar las acciones a los 40 cuando todos los demás en el mundo tiene que pagar el precio de mercado de 50, por lo que el derecho tiene que valer 10 Esta opción se dice que en el dinero 10 O tiene un valor intrínseco de 10. Opción de compra Payoff Diagrama Así que cuando el comercio de la llamada YHOO 40, pagamos 200 para el contrato y lo vendió en 1.000 para un beneficio de 800 en una inversión de 200 - que es un retorno de 400. En el ejemplo de la compra de las 100 acciones de YHOO teníamos 4.000 para gastar, así que ¿qué habría sucedido si gastamos 4.000 en comprar más de una opción de compra de YHOO en lugar de comprar las 100 acciones de YHOO Podríamos haber comprado 20 contratos 4.000 / 20020) y los habríamos vendido por 20.000 para un beneficio de 16.000. Opciones de compra Tip de operaciones: En los Estados Unidos, la mayoría de los contratos de opciones de acciones e índices expiran el tercer viernes del mes, pero esto está empezando a cambiar ya que los intercambios permiten opciones que caducan cada semana para las acciones e índices más populares. Opciones de Llamada Tip: También, tenga en cuenta que en los Estados Unidos la mayoría de las opciones de llamadas se conocen como opciones de estilo americano. Esto significa que puede ejercitarlos en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por el contrario, las opciones de opciones de estilo europeo sólo le permiten ejercer la opción de compra en la fecha de vencimiento Llamar y poner opción Trading Tip: Por último, tenga en cuenta en el gráfico de abajo que la principal ventaja que las opciones de compra tienen opciones de venta es que el potencial de ganancias es Ilimitado Si la acción sube a 1.000 por acción, entonces estas opciones de llamada YHOO 40 sería en el dinero 960 Esto contrasta con una opción de venta en la mayoría de que un precio de las acciones puede bajar es de 0. Así que lo más que una opción de venta puede Nunca estar en el dinero es el valor del precio de ejercicio. ¿Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a 50 y sólo va a 45 Si el precio de YHOO se eleva por encima de 40 por la fecha de vencimiento, por decir 45, entonces sus opciones de compra todavía están en el dinero por 5 y usted Puede ejercer su opción y comprar 100 acciones de YHOO a los 40 e inmediatamente venderlas al precio de mercado de 45 por un beneficio de 3 por acción. Por supuesto, usted no tiene que venderlo inmediatamente-si usted quiere poseer las partes de YHOO entonces usted no tiene que venderlas. Dado que todos los contratos de opción cubren 100 acciones, su beneficio real en ese contrato de opción de compra es en realidad 300 (5 x 100 acciones - 200 de costo). Todavía no es demasiado lamentable, eh ¿Qué pasa con las opciones de llamada si YHOO no sube a 50 y sólo se queda alrededor de 40 Ahora si YHOO permanece básicamente el mismo y pasa alrededor de 40 para las próximas semanas, entonces la opción será en-el - Dinero y eventualmente vence sin valor. Si YHOO permanece a los 40 entonces la opción de 40 llamadas es inútil porque nadie pagaría ningún dinero por la opción si pudiera comprar las acciones de YHOO a 40 en el mercado abierto. En este caso, usted habría perdido solamente los 200 que usted pagó por la una opción. Ahora bien, por otro lado, si el precio de mercado de YHOO es 35, entonces usted no tiene ninguna razón para ejercer su opción de compra y comprar 100 acciones a 40 acciones para Una pérdida inmediata de 5 por acción. Ahí es donde su opción de llamada es muy útil ya que no tiene la obligación de comprar estas acciones a ese precio - simplemente no hacer nada, y dejar que la opción vence sin valor. Cuando esto sucede, sus opciones se consideran fuera del dinero y ha perdido los 200 que pagó por su opción de compra. Consejo importante - Tenga en cuenta que no importa hasta qué punto el precio de la acción cae, nunca se puede perder más que el costo de su inversión inicial. Es por eso que la línea en el diagrama de pago de la opción de compra anterior es plana si el precio de cierre es igual o inferior al precio de ejercicio. También tenga en cuenta que las opciones de llamada que están programadas para caducar en un año o más en el futuro se llaman LEAP y pueden ser una forma más rentable de invertir en sus acciones favoritas. Recuerde siempre que para que usted compre esta opción de la llamada de YHOO octubre 40, tiene que haber alguien que está dispuesto a venderle esa opción de la llamada. La gente compra acciones y opciones de compra creyendo que su precio de mercado aumentará, mientras que los vendedores creen (igual de fuerte) que el precio disminuirá. Uno de ustedes tendrá razón y el otro estará equivocado. Puede ser un comprador o un vendedor de opciones de compra. El vendedor ha recibido una prima en la forma del costo inicial de la opción que el comprador pagó (2 por acción o 200 por contrato en nuestro ejemplo), ganando alguna compensación por venderle el derecho de llamar la acción lejos de él si el precio de la acción cierra Por encima del precio de ejercicio. Volveremos a este tema en un poco. La segunda cosa que usted debe recordar es que una opción de la llamada le da el derecho de comprar una acción en un cierto precio por una cierta fecha y una opción de la venta le da el derecho de vender una acción en un cierto precio por una cierta fecha. Usted puede recordar la diferencia fácilmente pensando que una opción de la llamada permite que usted llame la acción lejos de alguien, y una opción de la venta permite que usted ponga la acción (venda) a alguien. Aquí están los 10 conceptos de opciones que debe entender antes de realizar su primer comercio real: Descripción de Opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT ¿Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. ¿Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones sin valor, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones sobre acciones a 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abrir el champán youre crack en el dinero Puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de un medio millón de beneficios en dólares. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. ¿Ha alcanzado su pico de la bolsa ¿Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un generador de riqueza extraordinario. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su dinero. Opción de compra Una opción de compra le da al titular el derecho, pero no la obligación. Para comprar 100 acciones de una acción subyacente en particular a un precio de ejercicio especificado en la fecha de vencimiento de la opción. Cómo funciona (Ejemplo): Las opciones son instrumentos derivados, lo que significa que sus precios se derivan del precio de otro valor. Más específicamente, los precios de las opciones se derivan del precio de una acción subyacente. Por ejemplo, supongamos que compra una opción de compra en acciones de Intel (INTC) con un precio de ejercicio de 40 y una fecha de vencimiento el 16 de abril. Esta opción le daría el derecho de comprar 100 acciones de Intel a un precio de 40 el 16 de abril (el derecho de hacer esto, por supuesto, sólo será valioso si Intel se negocia por encima de 40 por acción en ese momento). Tenga en cuenta que la fecha de caducidad siempre cae en el tercer viernes del mes en el que la opción está programada para caducar. Cada opción representa un contrato entre un comprador y un vendedor. El vendedor (escritor) tiene la obligación de comprar o vender acciones (dependiendo del tipo de opción que haya vendido ya sea una opción de compra o una opción de venta) al comprador a un precio especificado en una fecha especificada. Mientras tanto, el comprador de un contrato de opción tiene el derecho, pero no la obligación, de completar la transacción en una fecha especificada. Cuando una opción expira, si no está en el mejor interés de los compradores para ejercer la opción, entonces él o ella no está obligado a hacer nada. El comprador ha comprado la opción de llevar a cabo una determinada transacción en el futuro, de ahí el nombre. Como un ejemplo rápido de cómo las opciones de llamadas ganan dinero. Digamos que las acciones de IBM se cotizan actualmente a 100 por acción. Ahora digamos que un inversionista compra un contrato de opción de compra en IBM con una huelga de 100 y con un precio de 2,00 por contrato. Nota: Como cada contrato de opciones representa un interés en 100 acciones subyacentes, el costo real de esta opción será de 200 (100 acciones x 2,00 200). Heres qué sucederá con el valor de esta opción de la llamada bajo diversos diversos escenarios: Cuando la opción vence, IBM está negociando en 105. Recuerde: La opción de la llamada da al comprador el derecho de comprar las partes de IBM en 100 por la parte. En este escenario, el comprador podría utilizar la opción de comprar esas acciones a 100, luego vender inmediatamente esas mismas acciones en el mercado abierto de 105. Esta opción se llama por lo tanto en el dinero. Debido a esto, la opción se venderá por 5,00 en la fecha de vencimiento (porque cada opción representa un interés en 100 acciones subyacentes, esto ascenderá a un precio de venta total de 500). Debido a que el inversor compró esta opción por 200, el beneficio neto para el comprador de este comercio será de 300. Cuando la opción expira, IBM se cotiza en 101. Usando el mismo análisis que se muestra arriba, la opción de compra será ahora 1 O 100 en total). Dado que el inversor gastó 200 para comprar la opción en primer lugar, él o ella mostrará una pérdida neta en este comercio de 1,00 (o 100 total). Esta opción sería llamada en el dinero porque la transacción es esencialmente un lavado. Cuando la opción expira, IBM se cotiza a 100 o menos. Si IBM termina en o por debajo de 100 en la fecha de vencimiento de las opciones, el contrato expirará con el dinero. Ahora será inútil, por lo que el comprador de la opción perderá 100 de su dinero (en este caso, el total de 200 que él o ella gastó para la opción). Por qué es importante: Los inversores usan opciones por dos razones principales: especular y cubrir riesgos. Todos estamos familiarizados con el lado de la especulación de invertir. Cada vez que usted compra una acción usted está especulando esencialmente en la dirección que la acción se moverá. Podría decirse que está seguro de que IBM está dirigiendo más alto a medida que compra el stock, y de hecho más a menudo que no, incluso puede ser correcto. Sin embargo, si estuviera absolutamente seguro de que IBM iba a dirigir fuertemente más alto, entonces invertiría todo lo que tenía en la acción. Los inversionistas racionales se dan cuenta que no hay cosa segura, ya que cada inversión supone al menos algún riesgo. Este riesgo es lo que el inversionista es compensado cuando compra un activo. Cuando usted compra opciones de compra para especular sobre los movimientos futuros de precios de acciones, está limitando su riesgo a la baja. Sin embargo, su potencial de ganancias al alza es ilimitado. Cobertura es como comprar un seguro. Es la protección contra eventos imprevistos, pero esperas que nunca tengas que usarlo. Considere por qué casi todo el mundo compra seguro de propietario. Dado que las probabilidades de tener una casa destruida son relativamente pequeñas, esto puede parecer una inversión tonta. Pero nuestros hogares son muy valiosos para nosotros y estaríamos devastados por su pérdida. El uso de opciones para cubrir su cartera esencialmente hace lo mismo. Si una acción toma una vuelta imprevista, sostener una opción opuesta de su posición ayudará a limitar sus pérdidas. InvestingAnswers es la única guía de referencia financiera que necesitarás. 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